对标学习取真经 开拓思路促发展—— 赴宁波体悟实训心得体会

本人于2023年9月随小队赴宁波开展为期一个月的体悟实训，在安排下，我前往宁波聚卓投资管理有限公司进行学习，主要学习项目研判和基金管理等方面的知识，并同步参与实地考察、项目路演等活动。现将所学所悟汇报如下：

一、企业情况

宁波聚卓投资管理有限公司(以下简称“聚卓公司”)成立于2016年，注册资本500万元人民币，总部位于宁波。聚卓公司主要投资方向为前沿科技、人工智能、智能制造、集成电路和新一代信息技术等前沿技术行业。团队投资案例有聚光科技(300203)、海兴电力(603556)、寿仙谷(603896)、迪普科技(300768)、金通科技(834069)、蓝箭航天、小码王、影创科技、比依电器、社宝科技、影谱科技、PingPong、欧莱靶材、量子保、知知文化、基合半导体等项目。目前，聚卓公司共管理三支迎江区基金。

二、学习内容

在为期1个月的实训中，主要学习了基金管理募投管退、私募股权基金管理、项目尽调报告编制等内容，累计接触研讨项目10余个，学习项目商业计划书6个，实地考察项目2个，参与项目路演活动2次，参与1次大型会展及论坛，参与线上访谈项目4场，并进行多轮头脑风暴。

现将主要学习内容汇报如下：

首先，学习基金管理的“募投管退”，了解了私募投资基金登记备案法规和办法。在进行项目调研和线上访谈后同聚卓公司工作人员进行头脑风暴，学习对一个项目的研判关注要点和洽谈内容，主要关注在企业团队、核心技术、市场需求、研发能力、主要产品、市场容量、订单情况及未来发展等内容。

再来，了解基金设立程序、运作流程、投资模式、风险控制、项目退出、投决委员会等相关流程。学习项目业务、法律、财税主要问题的尽职调查详版清单和简要清单，学习在中间沟通不顺或无法获得相关重点信息时的应对措施。

最后，主要学习私募股权投资基金的风险控制方式，例如实物质押、第三方担保、项目方股权质押、基金结构化设置等。了解投资项目的合同制约、分段投资、违约补救、股权比例调整等内容。

三、心得体会

本次体悟实训锻炼虽然只有短短一个月，但无论是对于两地更深一步的合作还是对我本人的个人成长而言，都大有裨益。在宁波体悟实训期间，我坚持多看、多听、多想、多问，对标学习、寻找差异，充分感受到先发地区的先进思想和超前思维，接下来希望能将体悟实训学习成果落地转化。下面，我将结合实际，浅谈下几点心得体会。

1.要严格项目准入。在后期投资项目前，要充分发挥基金管理人和专业机构的专业能力，通过专业机构层层把关，对项目进行调研筛选，明确项目的风险和问题，提高项目招引的转换率。要对项目实际情况进行充分调研，评判企业是否符合迎江区的发展定位，企业的经营是否真实可靠;要对企业的诉求进行了解，而不仅仅是提供办公场地;必须要求引进企业对资源导入地(迎江)有一定收益，比如产值、税收、人才团队、外资等等。

2.要加强相关学习。要懂行业、懂产业、懂市场、懂人才。每个拟投资项目多半是市场前沿科技或风口产业，多数为创投企业，并不成熟，可能很多企业的产品仍处在研发阶段。因此会涉及相当丰富的专业知识和一定的行业基础理解，这就要求合作公司不仅要具备专业的金融从业者，还需具备丰富的投资经验及相应的法务、财务等方面经验，以此来更好地做好产业规划和项目研判工作。因此，我们更需要不断地学习相关知识，把握市场广度，了解行业深度，争取对后期招引项目提出有效可行的建设性意见和建议，让企业来得了，落得好，发展得快。

3.要把握长期收益。基金面临投资回报周期长、市场化运作难、社会资本难求、基金管理难和退出机制不完善等问题。应以问题为导向，进一步优化决策机制，完善配套政策，坚持市场化运作。一方面，可以加大让利力度，吸引社会资本加入;另一方面，可以优化基金管理办法，做到考核与激励市场化。可以尝试和基金管理人事前约定“盲池基金”和“专项基金”的出资比例，确定基金规模、基金期限和投资范围，事中形成报告制度，事后优化收益分配、健全退出机制，让投资项目风险管控前置化，共同形成“基金+风控”监管合力，实现基金可持续发展。充分发挥“基金+招商”以投促引、以投促产、以投促创的功能，狠抓大产业、大平台、大项目，吸引优质产业项目落地迎江，用资本力量赋能实体经济高质量发展。（迎江经开区 王玉婷）